Hoe de valutamarkt werkt: spelers, koersen en katalysatoren

Wat is de valutamarkt?

De valutamarkt is de meest actieve en liquide markt ter wereld waar FOREX-transacties meestal over-the-counter plaatsvinden, d.w.z. rechtstreeks tussen twee partijen via een niet-gereglementeerde markt.

Volgens het laatste driejaarlijkse onderzoek van de Bank voor Internationale Betalingen (BIB) bedragen de FOREX-transacties 7.500 miljard dollar per dag. Het is ook een van de meest toegankelijke en flexibele markten in termen van uren, aangezien zij in Europa van zondagavond tot vrijdagavond onafgebroken geopend is.

Naast individuele, professionele en institutionele handelaren wordt de valutamarkt gebruikt door centrale banken, regeringen, commerciële banken, hedgefondsen en internationale ondernemingen.

Wat is de rol van de valutamarkt?

De valutamarkt speelt een cruciale rol in de wereldeconomie, omdat hij internationale transacties vergemakkelijkt door de omrekening van valuta mogelijk te maken. Het is ook mogelijk voor multinationals om zich in te dekken tegen een ongunstige wisselkoers rond hun internationale activiteiten.

Tegenwoordig zijn er ook veel FOREX-handelsplatforms die door individuele handelaren kunnen worden gebruikt om omhoog of omlaag te beleggen op de koers van FOREX-valutaparen.

Afhankelijk van de gebruikte handels- of beleggingsstijlen is het mogelijk om verschillende soorten kansen te benutten. U kunt bijvoorbeeld proberen de currency carry trade-methode op lange termijn te gebruiken om te profiteren van renteverschillen tussen twee valuta’s of proberen te speculeren op snelle wisselkoersveranderingen op korte termijn, zoals met CFD’s (Contracts for Difference).

Het gebruik van de FOREX-markt als speculatie-instrument is tegenwoordig zeker belangrijker dan het gebruik van deze markt als afdekkingsinstrument. Het is de toename van de handelsactiviteit die de FOREX-markt liquider, dieper en dus efficiënter heeft gemaakt.

Deze speculatie verhoogt echter de volatiliteit van de valutaprijzen, die sterk kunnen stijgen of dalen, waardoor de FOREX-markt riskanter is dan andere financiële markten.

De belangrijkste valuta’s op de valutamarkt

De Amerikaanse dollar (USD), euro (EUR), Japanse yen (JPY) en pond sterling (GBP) zijn de meest verhandelde valuta’s, goed voor respectievelijk 88%, 31%, 17% en 13% van alle FOREX-handel.

Wanneer u op de valutamarkt handelt, zult u merken dat er verschillende valutaparen zijn:

• Belangrijke valutaparen, die de belangrijkste valuta’s van de ontwikkelde economieën omvatten, zoals EUR/USD of USD/CAD;
• Minor valutaparen die valuta’s van andere grote economieën dan de USD omvatten, zoals EUR/GBP of CAD/JPY;
• exotische valutaparen die een belangrijke valuta en een valuta van een ontwikkelingsland omvatten, zoals EUR/HUF of USD/BRL.

Elk type valutapaar heeft zijn eigen kenmerken en unieke factoren die de wisselkoers beïnvloeden.

Er zijn echter bepaalde gebeurtenissen die een aanzienlijke invloed hebben op de wisselkoersen, ongeacht het valutapaar:

• Monetair beleid van centrale banken (inclusief rentetarieven);
• Economische indicatoren zoals inflatie, werkgelegenheid, groei en andere, afhankelijk van de belangrijkste thema’s van het moment;
• Politieke en geopolitieke gebeurtenissen;
• Natuurrampen en oorlogen;
• het algemene marktsentiment.

De werking van de valutamarkt

Op de valutamarkt kunt u beleggen in vreemde valuta door valutaparen te kopen en te verkopen volgens uw hoofdscenario (stijging of daling van een valutapaar).

Dus hoe koopt of verkoopt u op FOREX?

Het eerste dat u moet weten is dat handelen op de FOREX-markt betekent dat u valutaparen verhandelt die altijd een basisvaluta (de valuta links in de koers) en een quote of tegenvaluta (de valuta rechts in de koers) bevatten. Wanneer u in EUR/USD handelt, is EUR de basisvaluta en USD de tegenvaluta.

Valutaprijzen worden beïnvloed door veel van de hierboven genoemde factoren, maar de prijzen volgen in wezen het belangrijkste sentiment van beleggers die de vraag en het aanbod van een valuta beïnvloeden.

U zou dus het paar EUR/USD kopen als uit uw analyse blijkt dat de EUR terrein zal winnen (of de USD zal dalen ten opzichte van de EUR). In dat geval profiteert u van de stijging van het paar of lijdt u onder de daling ervan.

U kunt ook short gaan op de EUR/USD als uw scenario voorziet dat de EUR terrein zal verliezen (of dat de USD zal stijgen ten opzichte van de EUR). U kunt dan winst maken op de daling van het valutapaar of geld verliezen op de stijging ervan.

Begrijpen hoe de valutamarkt werkt is essentieel voor het handelen op de FOREX-markt en het benutten van alle mogelijkheden, ongeacht uw strategie, financiële doelstellingen en beleggingshorizon. Het blijft belangrijk dat u de risico’s van de FOREX-handel begrijpt en dat deze geschikt is voor uw handelsprofiel voordat u begint.